LME擬在香港推出大宗商品合約
Post time:2014-11-19核心解讀:考慮到大陸資本管制的因素,LME在香港推出大宗商品合約的舉措將為大陸買家和生產(chǎn)商提供足夠多的離岸資金來簽訂對沖合約,并借此應(yīng)對遠(yuǎn)期合約的價格波動。隨著LME在香港業(yè)務(wù)的拓展以及國外基金交易的便利性,預(yù)計(jì)未來香港在大宗商品期貨交易方面的影響力將取代上期所,同時也將為廣東地區(qū)金屬期貨交易商提供更多的獲利機(jī)會。
倫敦金屬交易所(London Metal Exchange,LME)計(jì)劃推出香港大宗商品合約,該交易所希望吸引來自全球最大金屬消費(fèi)國——中國內(nèi)地的直接投資。
中國是全球最大金屬消費(fèi)國,但資本管制意味著企業(yè)參與LME交易的途徑受限,而全球80%的工業(yè)金屬交易是在LME進(jìn)行的。LME在香港推出大宗商品交易業(yè)務(wù),可以讓中國內(nèi)地經(jīng)紀(jì)商、生產(chǎn)商及交易商更大規(guī)模地參與,由此可能會更好地反映全球金屬市場需求,并讓中國買家和生產(chǎn)商得以借助更多離岸資金對沖合約價格波動。
據(jù)香港證券交易所亞洲大宗商品業(yè)務(wù)部門信息,中國國內(nèi)衍生品交易所的成交量為全球最高,盡管LME中國私人投資者數(shù)量增多,但他們需要確保在香港和新加坡?lián)碛凶銐蚨嗟碾x岸資金來簽訂對沖合約。
此前,中國政府批準(zhǔn)在新設(shè)立的上海自貿(mào)區(qū)注冊的公司可自由開展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù),這是一個逐步放開引入更多離岸資金參與大宗商品交易的跡象。根據(jù)香港證券交易所披露信息,香港大宗商品合約將允許內(nèi)地投資者直接繞過上海自貿(mào)區(qū),合約產(chǎn)品可在香港結(jié)算和清算,或讓內(nèi)地合約在香港掛牌。LME首席執(zhí)行官加里•瓊斯(Garry Jones)表示,在起步階段,該交易所計(jì)劃在年底前允許使用人民幣作為抵押。目前LME正與英國財(cái)政部合作,改革倫敦的人民幣市場,使持有的債券可被用作抵押。
LME希望香港可以成為大宗商品交易樞紐,同時確保樹立起倫敦在全球金屬市場上的關(guān)鍵地位。此外,LME還計(jì)劃進(jìn)軍其他金屬業(yè)務(wù),并已投標(biāo)角逐黃金定價權(quán)。